น้ำมัน กลยุทธ์การซื้อขาย

ไมเคิลสโตคส์ กลยุทธ์การซื้อขายหุ้นน้ำมันเมื่อเทียบกับน้ำมัน 29 ธันวาคม 2008 05:03 กลยุทธ์นี้ได้รับแรงบันดาลใจจากการโพสต์ล่าสุด Bespoke หุ้นน้ำมันสูงกว่าน้ำมันที่ Bespoke แสดงให้เห็นประวัติศาสตร์อัตราส่วนระหว่างราคาของหุ้นน้ำมันและราคาน้ำมันของตัวเอง Ive ทำซ้ำกราฟด้านล่าง ค่าที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นน้ำมันที่แข็งแกร่งเป็นญาติกับน้ำมันที่ลดลงและค่าที่ราคาหุ้นน้ำมันเป็นญาติกับน้ำมันที่อ่อนแอ ในบทความนี้แสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ป่วยที่ใช้อัตราส่วนนี้ภาคการค้าน้ำมัน คลิกเพื่อดูภาพขยาย อิ่มไม่แน่ใจว่าสิ่งที่ดัชนี Bespoke ใช้ในการศึกษาของพวกเขา แต่กราฟข้างต้นจะคล้ายกันในจิตวิญญาณ Ive ใช้ Amex ดัชนีน้ำมัน (XOI) เพื่อเป็นตัวแทนของภาคน้ำมันและราคาจุดน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสเพื่อเป็นตัวแทนของราคาน้ำมัน ETFs เช่นพลังงานเลือกแมงมุม (NYSEARCA: XLE) หรือกองทุนน้ำมันสหรัฐ (NYSEARCA: ยูเอส) สามารถนำมาใช้แทนโดยทั่วไปกับผลเดียวกัน กราฟแสดงผลต่อไปกลยุทธ์จากต้น 1986 & ldquo; ซื้อขาย & rdquo; XOI ใช้กฎต่อไปนี้: ไปที่ยาวนานในปัจจุบันใกล้ชิดหาก 9 วันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้แจงของภาคน้ำมันเมื่อเทียบกับอัตราการใช้น้ำมันจะลดลง ปิดตำแหน่งและย้ายไปเป็นเงินสดหากมีการปรับตัวสูงขึ้น คลิกเพื่อดูภาพขยาย [ลอการิทึมปรับ] ผลกลยุทธ์อยู่ในสีเขียวซื้อและถือเป็นสีฟ้าและเพียงเพื่อประโยชน์ในการเปรียบเทียบกฎการค้าตรงข้ามอยู่ในสีแดง นี่คือหลักฐานที่ง่ายมากของแนวคิดเพื่อให้ผลลัพธ์เหล่านี้มีความฝืด (เช่นไม่บัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมหรือการลื่นไถล) และไม่รวมถึงผลตอบแทนจากเงินสด แต่เพื่อประโยชน์ของอาร์กิวเมนต์ผลลัพธ์เหล่านี้จะได้รับมากหรือน้อยกว่าที่ซ้ำกันโดยใช้ leveraged กองทุนรวม (สิ่งเดียวที่ฉันค้า) และสำหรับคนรักจำนวน: คลิกเพื่อดูภาพขยาย สรุปกลยุทธ์นี้คือการซื้อหุ้นน้ำมันเมื่อพวกเขาได้กลายเป็นถูก (ในกรอบเวลากลาง) เมื่อเทียบกับน้ำมันตัวเองและออกหุ้นน้ำมันเมื่อพวกเขาได้กลายเป็นราคาแพง กลยุทธ์ยังไม่ได้รับผลกำไรโดยเฉพาะอย่างยิ่งในปีนี้ แต่อย่างน้อยมีรอยขีดข่วนคุ้มทุน (เมื่อเทียบกับ การสูญเสีย 40% สำหรับซื้อไว้) กลยุทธ์ส่งผลให้ตั้งแต่ต้นปี: คลิกเพื่อดูภาพขยาย [ลอการิทึมปรับ] แนวคิดผมคิดว่ากลยุทธ์นี้ทำให้รู้สึกดี ผมยังคิดว่ามันมีจำนวนมากห้องพักสำหรับการปรับปรุงเพราะเป็นเพียงการมองหาที่หุ้นน้ำมันเมื่อเทียบกับน้ำมันและไม่พยายามที่จะตรงเวลาภาคน้ำมันของตัวเอง อิ่มจะเก็บความคิดนี้บนกระดานวาดภาพของฉันและดูว่าฉันไม่สามารถสร้างออกจากข้อสังเกตนี้ และเช่นเคย threre จะมีมากขึ้นที่จะปฏิบัติตามในเรื่อง [ป. ล. ขณะนี้ EMA ของอัตราส่วนจะเพิ่มขึ้น (เช่นหุ้นน้ำมันเป็นญาติแพงราคาน้ำมัน) เพื่อให้กลยุทธ์ที่เป็นกลางที่จะหยาบคายในหุ้นน้ำมัน.] Geek หมายเหตุ: มีสองวิธีที่ยอมรับกันโดยทั่วไปในการคำนวณ EMA ให้บริการซึ่งให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันเล็กน้อย นี่ Ive ใช้ ((1 / Period) * 2) วิธีการ หากโปรแกรมการสร้างแผนภูมิของคุณใช้ (2 / (ระยะเวลา + 1)) วิธีการเพียงแค่ลดช่วงเวลาที่ฉันโดยหนึ่ง ตัวอย่างเช่นถ้าใช้ Ive 9 EMA ระยะเวลาที่ EMA อื่นจะเป็นระยะเวลา 8 EMA อ่าน & # x27; s หมายเหตุ: หุ้นน้ำมันกับน้ำมันกลยุทธ์การซื้อขาย 5 มกราคม 2009 08:44 นี่คือการเจาะลึก (เล่นสำนวนเจตนา) ในกลยุทธ์ที่ผมใช้ร่วมกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่มีการซื้อขายภาคน้ำมันโดยใช้อัตราส่วนของหุ้นน้ำมันเมื่อเทียบกับน้ำมัน ในฐานะที่เป็นทบทวนกราฟด้านล่างแสดง (ฝืด) ผลของกลยุทธ์สีเขียวเมื่อเทียบกับการซื้อและถือเป็นสีฟ้าและเปรียบเทียบผกผันของกลยุทธ์ในสีแดงจาก 1986 คลิกเพื่อดูภาพขยาย [ลอการิทึมปรับ] กลยุทธ์ไปนานภาคน้ำมันในปัจจุบัน (29 ธันวาคม) ใกล้ชิดเมื่อ 9 วันที่ชี้แจงเคลื่อนไหวเฉลี่ยของภาคน้ำมันเมื่อเทียบกับอัตราการลดลงของน้ำมันได้แสดงให้เห็นว่าหุ้นน้ำมันได้กลายเป็นถูก (ในระยะเวลากลาง) เมื่อเทียบกับน้ำมันตัวเอง . อ่านรัสแอ็บบอทของ Los Angeles, California ตอบโต้ด้วยการแสดงความคิดเห็นมาร์ทมาก สั้น, รัสถามเปลือกของฉันที่หุ้นน้ำมันได้กลายเป็นญาติกับน้ำมันราคาถูก มันเป็นที่ที่ทั้งคู่กำลังที่เพิ่มขึ้น แต่หุ้นน้ำมันได้เพิ่มขึ้นน้อย (เช่นน้ำมันชั้นนำหุ้นน้ำมันขึ้นไป) หรือว่าทั้งสองได้ลดลง แต่หุ้นน้ำมันได้ลดลงมากขึ้น (เช่นหุ้นน้ำมันทอดลง) หรือถูกทั้งสองแยก (เช่นน้ำมัน หุ้นที่จะมุ่งหน้าลงในขณะที่น้ำมันเองมุ่งหน้าขึ้น) ในกราฟด้านล่าง Ive เรียกกลยุทธ์ต้นฉบับในสี่รสชาติที่แตกต่างกันเมื่อ 9 วันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้แจงของหุ้นน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้น (สีฟ้า) หรือลดลง (จุดสีฟ้า) หรือจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น (สีแดง) หรือลดลง (ประ สีแดง) คลิกเพื่อดูภาพขยาย [ลอการิทึมปรับ] ได้อย่างรวดเร็วก่อนปรากฏว่ากลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดเมื่อทั้งหุ้นน้ำมันหรือน้ำมันเองก็ปรับตัวสูงขึ้น (เส้นทึบเทียบกับเส้นประ) แต่ที่ไม่สนใจความจริงที่ว่าหนึ่งในรสชาติเหล่านั้นอาจใช้เวลามากน้อยในตลาด ดังนั้นตารางต่อไปดูที่ผลตอบแทนรายวัน (เฉพาะเมื่อการลงทุน): คลิกเพื่อดูภาพขยาย สิ่งที่เราสามารถสรุปได้จากกราฟและตารางข้างต้นหรือไม่ & ldquo; จำนวนวัน & rdquo; คอลัมน์แสดงให้เห็นว่าเวลาส่วนใหญ่ของกลยุทธ์ที่จะซื้อภาคน้ำมันเมื่อราคาน้ำมันได้รับการเพิ่มขึ้น แต่ยังไม่ได้เพิ่มขึ้นที่ได้รับการจับคู่โดยภาคน้ำมัน (เช่นน้ำมันชั้นนำหุ้นน้ำมันขึ้นไป) ในแง่ของผลตอบแทนที่บริสุทธิ์รายวัน, กลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดเมื่อราคาน้ำมันที่ได้รับการลดลง (แต่หุ้นน้ำมันได้รับการลดลงมากยิ่งขึ้น) แต่ในแง่ของผลตอบแทนปรับผันผวนกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นเมื่อภาคน้ำมันมี รับการเพิ่มขึ้น (แต่ราคาน้ำมันที่ได้รับการปรับตัวสูงขึ้นมากยิ่งขึ้น) แต่ประเด็นที่สำคัญที่สุดคือว่าทั้งสี่รสชาติของกลยุทธ์ที่ได้รับการที่มีประสิทธิภาพ เปลือกของฉันคือ (ไม่ได้ตั้งใจ) จุดที่ไม่คำนึงถึงว่าภาคน้ำมันหรือน้ำมันตัวเองได้รับการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของความจริงที่ว่าภาคน้ำมันได้กลายเป็นญาติราคาถูกน้ำมัน (ในระยะเวลากลางกำลังหาที่นี่) ได้รับรั้น หุ้นน้ำมัน ขอขอบคุณอีกครั้งที่จะรัสสำหรับสมาร์ทความคิดเห็น มีอะไรดีเป็น blogger กว่าเมื่อผู้อ่านได้มีส่วนเกี่ยวข้องโดยตรงในการผลักดันการอภิปรายกลุ่มนี้ไปข้างหน้าคือ [Geek หมายเหตุ: มีสองวิธีที่ยอมรับกันโดยทั่วไปในการคำนวณ EMA ที่จะให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันเล็กน้อยให้บริการ นี่ Ive ใช้ ((1 / Period) * 2) วิธีการ หากโปรแกรมการสร้างแผนภูมิของคุณใช้ (2 / (ระยะเวลา + 1)) วิธีการเพียงแค่ลดช่วงเวลาที่ฉันโดยหนึ่ง ตัวอย่างเช่นถ้าใช้ Ive 9 EMA ระยะเวลาที่ EMA อื่นจะเป็นระยะเวลา 8 EMA ] กลยุทธ์การซื้อขายสำหรับราคาน้ำมัน 2013/04/23 หนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์ที่น่าสนใจที่สุดในการค้าน้ำมัน ราคาน้ำมันที่มีการกล่าวถึงกันทั่วไปและมีความผันผวนมากพอที่จะมีโอกาสที่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าและนักลงทุนที่ใช้งาน ราคาน้ำมันได้รับการพัฒนาที่น่าสนใจก่อหลายปีที่ผ่านมาซึ่งอาจเปิดประตูสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายทำกำไร ในขณะเดียวกันยังมีบางอย่างที่อันตรายในการก่อตัวปัจจุบันของราคาน้ำมันที่ว่าหากผู้ประกอบการไม่ระวังอาจจะเสียค่าใช้จ่ายพวกเขาไม่น้อยของเงิน เมื่อมองไปที่แผนภูมิหนึ่งปีของราคาน้ำมันที่เป็นตัวแทนจากเวสต์เท็กซัสสัญญากลางน้ำมันดิบ (WTI) ที่ซื้อขายในชิคาโก Mercantile Exchange (CME) มันค่อนข้างชัดเจนที่จะทราบในช่วงที่การค้าทั้งที่ราคาน้ำมันยังคงอยู่ตั้งแต่เดือน ฤดูร้อน หนึ่งในอันตรายร่วมกันกับผู้ค้าเมื่อพิจารณาตำแหน่งในน้ำมันดิบที่มักจะเชื่อว่าราคาน้ำมันจะย้ายกลับไปที่ด้านบนสุดของช่วงการซื้อขาย หมายเหตุพื้นที่วงกลมเมื่อเดือนตุลาคม ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงในเดือนกันยายนที่เกิดขึ้นในพื้นที่การควบรวมกิจการที่หลอกผู้ค้าจำนวนมากเข้าจะยาวเชื่อว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวขึ้นแล้วล้มเหลวและขายออกไปอีกครั้งล้างออกผู้ค้าจำนวนมาก เราอาจจะเป็นที่จุดที่คล้ายกันมีพื้นที่การควบรวมกิจการขนาดเล็กในขณะนี้ถูกสร้างขึ้น เมื่อมองไปที่ราคาน้ำมันก็มักจะเป็นอันตรายที่จะลำเอียงทั้งยาวหรือสั้น การค้าสิ่งที่ตลาดจะช่วยให้คุณ ณ จุดนี้อันตรายคือถ้าราคาน้ำมันตกผ่านระดับต่ำสุดที่ผ่านมา นี้จะล้างออกใด ๆ พ่อค้าสั้นที่มีราคาน้ำมันเป็นเวลานานทำให้เกิดการลดลงต่อไป กลยุทธ์ที่เหมาะสมจะเป็นอย่างใดอย่างหนึ่งรอสำหรับการพักผ่อนของราคาน้ำมันลงไปต่ำสุดที่ผ่านมาใหม่ซึ่งสามารถนำมาใช้แล้วเป็นจุดเริ่มต้นที่ลัดวงจร เราคิดว่ามันเป็นไปได้ที่การผลักดันจากราคาน้ำมันที่อยู่ด้านล่างของพื้นที่การควบรวมกิจการในปัจจุบันจะได้เห็นการหยุดอย่างมีนัยสำคัญถูกเรียก ตรงกันข้ามการวิเคราะห์ของเราแสดงให้เห็นว่าจุดเริ่มต้นจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวจะเป็นอย่างไรถ้าระดับความต้านทานลดลงลาดได้รับการประสบความสำเร็จในการเจาะ นอกจากนี้ยังจะตรงกับการย้ายสำหรับราคาน้ำมันดังกล่าวข้างต้นทั้ง 50 วันและ 200 วันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ณ จุดที่โมเมนตัมสำหรับราคาน้ำมันที่จะเปิดรั้นเป็นผู้ค้าอื่น ๆ อีกมากมายและระบบคอมพิวเตอร์ของพวกเขาจะรับสัญญาณเหล่านี้ แผนภูมินี้สามปีจากราคาน้ำมันที่แสดงให้เห็นชัดเจนการสร้างลิ่มแคบ อันตรายของการเป็นผู้ประกอบการพยายามที่จะไปนานก่อนที่จะยืนยันคือถ้าตลาดสำหรับราคาน้ำมันหันมาและทะลุผ่านเส้นสนับสนุนลาดขึ้น เจาะต่ำหรือสูงกว่าเส้นแนวโน้มทั้งอาจให้การผลักดันที่สำคัญสำหรับราคาน้ำมัน หากผู้ประกอบการพยายามที่จะไปยาวและจับย้ายขนาดเล็กไปจนถึงปลายบนของช่วงการซื้อขายในปัจจุบัน แต่ราคาน้ำมันที่ลดลงผ่านสายสนับสนุนการสูญเสียที่อาจจะมีนัยสำคัญในความสัมพันธ์กับผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ณ จุดนี้เป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายราคาน้ำมันคือการรอสำหรับการย้ายเข้ามาในช่วงจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจมากขึ้น ปัจจุบันราคาน้ำมันที่อยู่ในดินแดนที่ไม่มีมนุษย์คนใดที่นำเสนอไม่มีความเสี่ยงที่น่าสนใจเพื่อให้รางวัลแก่สถานการณ์อย่างใดอย่างหนึ่ง longs หรือกางเกงขาสั้น